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2018召开第十届中国云计算大会 云计算概念股或受益

2019-3-1 22:47| 发布者: 配资大咖| 查看: 351| 评论: 0
导语: 2018第十届中国云计算大会将于23日至25日在北京举行,会议主题为“聚力云上生态 赋能实体经济”。前瞻产业研究院预计,全球云计算规模到2020年将达1435亿美元,年复合增长率22%。 ...
据报道,2018第十届中国云计算大会将于23日至25日在北京举行,会议主题为“聚力云上生态 赋能实体经济”。前瞻产业研究院预计,全球云计算规模到2020年将达1435亿美元,年复合增长率22%。中信建投称,底层服务器的放量是云计算中最为确定一个层面,信息流量的爆发及行业信息化的加速发展,使得对服务器的采购呈现加速趋势,浪潮信息为服务器领域龙头。应用层面上,广联达、长亮科技为细分行业龙头。
中科曙光:AMD7nmGPU面世抢占生态,曙光GPU服务器享先发优势
中科曙光 603019
竞争对手短期难以赶超,7nmGPU抢占下一代生态。AMD采用的7nm制程,可以将Vega架构的晶体管密度提高到原来的2倍,性能提高到原来的2.35倍。7nm消费级CPU也将在明年面世。同时,Intel的10nm芯片进展缓慢,良率问题无法在短期内解决。而NVIDIA的Volta架构GPU仍基于12nm制程工艺,我们预计AMD有望利用先发优势建设AIGPU生态。
lAMD与曙光长期合作,产品适配享先发优势。2016年AMD公告将X86生态授权给曙光子公司海光,AMD与曙光成为长期合作伙伴。同时,曙光的GPU服务器适配于AMD7nmGPU,一旦流片,我们预计曙光大概率能在第一时间完成调试推向市场。
AI算力需求的增加加速GPU服务器的爆发。随着算力的需求进一步提升,将增加对算力基础设施的投入,而目前大多数神经网络计算仍然用于推理(部署),而不是训练,这意味着公司需要重新调整用途或购买更多的芯片进行训练。传统的CPU服务器已经不能满足深度学习大量并行算法的需求,我们预计AIGPU服务器将迎来爆发式增长。
光环新网:主营业务增长向好,全年净利润增速有望达50%
光环新网 300383
公司业绩持续稳定增长,全年净利润增速有望达50%:过去几年,公司最后实现的归母净利润基本接近业绩预告的上限。因此,我们推测2018年H1公司的归母净利润应该在2.9亿元-3.0亿元之间。按照这个推测,2018年Q2公司归母净利润环比增速在11%左右。据我们行业调研的情况显示,公司IDC机架资源正在逐步有序投放。我们认为在剩下的2个季度里,净利润环比增速有望稳定在11%以上。基于上述分析,我们预测公司全年净利润约6.7亿元,同比增速约53.9%。
在线股票配资投资建议:根据业绩预告,我们调整了公司2018-2020年业绩预测;营业收入分别为:62.6亿元(原预测65.3亿元)、85.9亿元(原预测88.0亿元)和109.9亿元(原预测114.9亿元);归母净利润分别为:6.7亿元(原预测7.5亿元)、10.2亿元(原预测11.9亿元)和14.0亿元(原预测17.9亿元),EPS分别为0.46元、0.70元和0.97元。与同产业链光迅科技、宝信软件、数据港以及网宿科技等公司2018年36倍的平均PE估值相比较,公司PE估值处于较低水平;与此同时,公司2018年的PEG大约为0.56,低于可比公司平均1.05的PEG。因此,我们给予公司2018年36倍PE估值,6个月目标价16.56元。维持“推荐”评级。
配资公司风险提示:
1、IDC机架建设进度不及预期将影响公司经营业绩
公司IDC及其增值服务的收入的增长主要依靠于机架资源的建设投入。若是机架建设进度不及预期,首先,将使得公司错过快速增长的市场需求,IDC及其增值服务收入增长将不及预期;其次,会使机架销售周期变长,机架利用率不能及时提升,从而影响业务的毛利率水平,使得IDC及其增值服务毛利增长不及预期。
2、云计算激烈的市场竞争将影响公司经营业绩
公司获得了云服务牌照后,也就意味着公司代理的AWS业务可以在中国境内正式运营。目前,阿里云是国内云计算市场的龙头公司,近年来一直在采用低价策略来吸引客户,使得国内云计算市场竞争异常激烈。若是阿里云为了对抗AWS,而进一步采取降价策略,公司也有可能被迫采取降价策略来应对竞争,公司的IaaS业务收入将不及预期。
3、公司代理AWS业务分成模式的不确定性将影响公司业绩
虽然公司已经开始正式代理AWS在中国区的云计算业务,但是AWS的云计算业务还远未达到AWS全球云计算业务的盈利水平。AWS全球云计算业务的营运毛利率大约在35%左右,而中国区大约只有15%左右,扣除管理费用以及销售费用后,中国区AWS业务净利润水平较低,公司与亚马逊还未就中国区AWS业务的分成模式达成一致性协议。因此,业务分成模式的不确定性将影响公司业绩。
太极股份:Q1订单强劲不减,盈利质量明显改善
太极股份 002368
事件:公司4月28日公布2018年一季报。报告期内公司实现营业收入14.25亿元,同比增长10.21%;扣非归母净利润1771.38万元,同比增长22.86%。
预收账款环比减少23.93%,减幅处历史低位,订单未消耗暗含收入未来释放可能性。在2014Q1-2018Q15个一季报中,预收账款相比上年年底减少绝对值为2.24亿、1.01亿、5.96亿、6.19亿、6.41亿元,减少幅度为22.09%、9.28%、44.15%、33.12%、23.93%,对比发现太极股份展现在2017年报中的订单并未在2018Q1有消耗,项目执行期还未进入,带来收入滞后。同时预付款项增至9.94亿元,持续处历史高位,但并无基建投入,表明订单采购持续。
管理费用同比增长35.18%,增加人员准备是典型的项目制前期特征。2018Q1管理费用2.02亿,同比增加将近6000万,而净利润仅1300万。2013-2018Q1的21个季度中,一季报的单季度管理费用金额排名第二,延续2017Q4持续高增,公告解释为人员费用的增加。太极管理费用的主体是技术和研发,推断订单量推动持续两个季度的人员准备,明显处于项目制前期。
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